银行承兑汇票是由付款人委托银行开立的一种延期支付票据，票据到期银行具有见票即付的义务。票据最长期限为一年，票据期限内可以进行背书转让。
国内信用证使用量相对较少，且和银行承兑汇票操作基本类似。因此在日常管理中视同银行承兑汇票进行管理。
银行承兑汇票是介于流贷和赊销之间的一种融资和货款支付模式。正常情况下银行承兑汇票的“融资”成本较低。直接成本主要有开票费用、保证金成本，间接的成本包括收款方收取的贴息费用、商业折扣成本等。在某些特定情况下银行承兑汇票的融资成本可能会比流贷更高。关于银行承兑汇票成本的测算，见票据类融资成本的测算章节。
银行承兑汇票虽然都由银行承兑，但不同承兑银行的信用保障有比较大的差异。通常情况下银行规模越大、信用评级越高，对票据承兑的安全保障越高，持票人票据贴现成本越低也越容易。因此一些企业原则上拒收中小银行开具的银行承兑汇票。例如汽车厂家一般只收国有银行、大型股份制银行的承兑汇票。另外受同业授信的影响，一些小型城商行的承兑汇票贴现也比较难。
两方票据和三方票据
银行承兑汇票根据参与机构数量分为两方票据和三方票据。
（一）两方票据
只有出票人和承兑人两方参与的标准银行承兑汇票。保证金比例通常在15%-30%，到期出票人存入资金，由承兑人负责兑付。
（二）三方票据
在两方票据出票人和承兑人基础上，增加了第三方参与其中的银行承兑汇票，称为三方银行承兑汇票，简称三方票据。三方票据初始保证金比例较两方票据要低，通常为0%-10%。利用三方票据采购的货物销售之后，必须将销售款项存入承兑人指定监管账户中，用于票据到期兑付。在销售周期与票据期限基本一致的情况下，待票据到期时监管账户中的资金已足够票据兑付，即届时的票据保证金已达到100%。
三方票据起源于汽车经销行业，使用量最大的也是汽车经销行业。早期单个经销商对于金融机构来说信用不足，难以获取足够的金融机构授信额度以满足经营所需。而同时汽车厂家又急于依赖经销商扩大销售规模。结合汽车可利用管控合格证来间接管控库存的特性，整车厂家联合金融机构对所属经销商给予特殊用途的三方票据授信，以满足经销商经营资金所需。通过全业务链管控来降低金融机构的授信风险。具体操作包括：
（1）该授信下开具的承兑汇票收票人指定为整车厂家；
（2）整车厂家会与金融机构同步开票人的车辆采购与销售信息；
（3）该授信项下开具银行承兑汇票所采购车辆，所有权抵押给金融机构，合格证由金融机构委托第三方负责监管；
（4）车辆销售后必须存入相应销售款项至指定监管户，方可赎回所售车辆的合格证，或者提前用自有资金赎回指定车辆的合格证，并解除车辆质押。
银行承兑汇票的使用
任何一种融资产品，只有在充分了解其特性的前提下，才能有效利用。银行承兑汇票属于非现金融资，但可以等同于现金使用。也可以视为是延后付款，或者说延迟经营性流出。对于收款方来说可以视为赊销，但又比赊销拥有更大的主动性和更低的风险。关于银行承兑汇票的使用归纳如下：
1）银行承兑汇票支付属于非常规支付方式。如果企业计划通过银行承兑汇票支付，就必须在业务合同签订时，明确支付方式包含银行承兑汇票支付。银行承兑汇票开具需要提供业务合同，如果业务合同中未约定可以使用银行承兑汇票支付，将无法开具银行承兑汇票。同时如果业务合同中未约定可以使用银行承兑汇票支付，也可能导致供货商拒收银行承兑汇票。对于供货商来说，收取银行承兑汇票不能立即获取现金，即便可以贴现但需要额外付出成本。
2）银行承兑汇票属于非现金支付，因此收票方通常是带条件收取。常用的附加条件有减少折扣或提高价格（相对于现金支付）、收取一定的贴息费用或给予一定的免息天数、减少返利比例等。因此企业在选定票据支付时需要去计算票据使用的实际成本。原则上只要票据支付成本低于现金支付成本，就应优先使用票据支付。特殊情况下即便票据成本较高也应选择票据支付。
3）银行承兑汇票的使用会延后经营性流出。其经营性流出在票据到期兑付时体现。即便是100%保证金比例的银行承兑汇票，在支付的当期也无经营性流出。企业可根据实际需要有效利用银行承兑汇票的该项特性，合理规划银行承兑汇票的开票期限，以实现资金管理目标。
4）银行承兑汇票的使用，还会导致企业资产负债率的上升，出现存款和负债双高的情形。实际使用时需要做好企业资产负债率的管控，确保企业资产负债率在一个合理的水平。应通过票据到期规划来控制特殊时点的资产负债率。特殊情况下可以协调金融机构将部分票据进行提前兑付，以实现对资产负债率的管控。
5）银行承兑汇票期限的规划，需要综合考虑各方面的因素。包括期限对票据成本的影响、资产负债率、产品销售周期、经营性现金流情况、资金头寸、授信敞口额度、票据支付政策等等。单因素考虑可参考下表判断标准。
考虑项目 | 单一因素考虑操作原则 |
资产负债率 | 资产负债率越低，票据期限可以越长。因为期间延长引起的应付票据的增加不会导致企业资产负债率超警戒值 |
产品销售周期 | 产品销售周期越长，票据期限应越长，至少应基本一致 |
经营性现流 | 增加短期经营性现金流，应延长票据期限 |
资金头寸 | 资金头寸越紧张，票据期限应越长，仅限于非100%保证金和三方票据期限小于销售周期的情形 |
授信敞口 | 授信敞口剩余越少，期限应越短。期限过长会导致后续无授信敞口用于开票。 |
票据支付政策 | 免息期越长，票据期限应越长。应充分利用供应商的票据支付免收贴息政策 |
6）关于银行承兑汇票贴息费用。因为银行承兑汇票无法同现金一样使用，一些企业收取银行承兑汇票后会进行贴现操作，以尽快拿到现金。但同时会向付款方收取一定的银行承兑汇票贴息。如果由收款方先行垫付贴现费用，然后再通过其他方式向付款方收取，操作起来相对比较麻烦。最便捷的方式就是买方付息，且目前很多金融机构都支持该种操作方式。即收票方贴现时，贴现的相关费用由票据付款方直接支付，收票方全额入账。
6）充分利用供应商的票据支付优惠政策盈利。作为票据使用方，应充分利用收款方的银行承兑汇票优惠政策。最常见的优惠政策是票据支付给予一定的免息期。作为付款方至少应把这种免息期用足。
例如广汇汽车之前收购的一家区域公司，其财务费用一直为负数。分析发现其经营的品牌几乎都有免息期。于是公司所有的采购都通过银行承兑汇票支付，即便单个店面授信不足，也开具100%保证金票据。这样做的结果是一方面减少了企业经营资金的占用，进而降低借款需求，同时因为使用票据，企业持有大量的票据保证金存款，获取了可观的保证金存款利息。
7）如果企业的应收账款有一定的账期，也可以充分利用银行承兑汇票到期兑付和银行承兑的特性。要求采购方用银行承兑汇票支付，并给予一定的免息期（与原应收账款账期基本一致）。一方面可以更有效控制资金回笼时间，同时减少应收账款催收工作。因为银行承兑，还可降低应收账款的损失风险。
